Ưu điểm và Nhược điểm của Chứng khoán Phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh là một công cụ đầu tư hữu ích và cần thiết, và những ưu điểm của giao dịch phái sinh thường vượt xa những nhược điểm. Các lợi thế của giao dịch phái sinh bao gồm giảm thiểu rủi ro, tính linh hoạt của hợp đồng và đầu cơ có đòn bẩy. Những bất lợi liên quan trực tiếp đến việc sử dụng sai các sản phẩm này, có thể dẫn đến tổn thất lớn.

Các loại chứng khoán phái sinh - Ưu và nhược điểm

Chứng khoán phái sinh

Hàng hóa quốc tế được mua và bán bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh. Hợp đồng tương lai là chứng khoán phái sinh được sử dụng để trao đổi hàng hóa như dầu, vàng và ngô. Hợp đồng tương lai cung cấp một phương tiện hữu hiệu và hiệu quả cho việc giao dịch hàng hóa toàn cầu. Các quy tắc và quy định do sàn giao dịch đặt ra mang lại lợi thế cho giao dịch hàng hóa có tổ chức. CDS cũng là một loại hợp đồng đặc biệt trong chứng khoán phái sinh. Tìm hiểu về loại tài sản này tại CDS là gì.

Đòn bẩy cao thường được coi là một lợi thế đối với nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc nhà quản lý quỹ. Nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm có thể thấy rằng việc sử dụng đòn bẩy cao cũng có thể là một bất lợi. Đòn bẩy phóng đại tổn thất cũng như lợi nhuận.

Giao dịch kỳ hạn là một lợi thế lớn cho những người tham gia giao dịch hàng hóa. Giá cả hàng hóa trong tương lai có thể bị người mua và người bán khóa chặt, và giá trị tài sản hiện tại có thể được bảo vệ trước những biến động giá bất lợi. Môi trường giao dịch hối đoái giảm thiểu rủi ro đối tác. Giao dịch được hỗ trợ và đảm bảo bởi công ty thanh toán bù trừ trao đổi.

Quyền chọn cũng là một dạng nằm trong chứng khoán phái sinh. Ưu điểm lớn nhất của quyền chọn đối với nhà kinh doanh bán lẻ là khả năng giao dịch trên thị trường với số vốn đầu tư hạn chế. Tuy nhiên, lợi thế này có thể nhanh chóng trở thành bất lợi đối với nhà giao dịch ít được cấp vốn hoặc thiếu kinh nghiệm, vì một vài giao dịch xấu có thể làm cạn kiệt một tài khoản nhỏ do đòn bẩy cao được cung cấp.

Thời gian giảm dần của hợp đồng quyền chọn là một bất lợi cho người mua và một lợi thế cho người bán. Các chiến lược độc đáo có thể được phát triển với các tùy chọn mang lại lợi thế cho cả người mua và người bán. Giao dịch quyền chọn có thể hạn chế rủi ro trong khi cung cấp tiềm năng tăng giá không giới hạn.

Lưu ý khi giao dịch chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính phức tạp. Hầu hết những người mới bắt đầu đều thiếu kiến ​​thức và hiểu biết cần thiết để giao dịch thành công các hợp đồng tương lai và quyền chọn, và ngay cả các nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng có thể gặp rắc rối khi sử dụng sai các hợp đồng phái sinh. Các nhà giao dịch cá nhân cũng như thị trường tài chính nói chung được hưởng lợi từ sự sẵn có và tính linh hoạt của các chứng khoán này, nhưng cần phải có trình độ học vấn và kinh nghiệm để giao dịch các sản phẩm phức tạp này.

Giao dịch tài chính

Nhà đầu tư bán lẻ có quyền truy cập vào các hợp đồng tương lai và quyền chọn trên các tài sản tài chính khác nhau trong thị trường phái sinh. Các tùy chọn mua không cần kê đơn (OTC) thường không được giao dịch bởi các nhà đầu tư bán lẻ nhưng có sẵn ở một số quốc gia.

Các công cụ phái sinh được giao dịch cho các mục đích phòng ngừa rủi ro, quản lý rủi ro và đầu cơ. Hợp đồng tương lai có thể được giao dịch để bán và giao hàng thực tế và các tài sản khác. Một chiến lược được phát triển để quản lý rủi ro có thể không thích hợp để đầu cơ.

Việc xác định chiến lược tốt nhất cho các mục đích đầu cơ sẽ liên quan đến sự thiên vị về mặt định hướng đối với tài sản cơ bản. Quá trình phân tích định hướng có thể được thực hiện thông qua các kỹ thuật cơ bản hoặc kỹ thuật. Phân tích cơ bản là một phương pháp đánh giá giá của một tài sản thông qua các nghiên cứu định tính và định lượng. Phân tích kỹ thuật thường được gọi là đọc biểu đồ, và kết hợp nhiều loại chỉ báo và mẫu biểu đồ.